AI & ML Public Comp Sheet and Valuation Guide

아마존의 AI 반격, 테크 공룡들의 새로운 경쟁 시작

피치북(PitchBook)이 발간한 'AI & ML Public Comp Sheet and Valuation Guide' 보고서에 따르면, 2024년 4분기 AI 시장에서 주목할 만한 변화가 감지되고 있다. 아마존(Amazon)이 노바(Nova) AI 모델 패밀리 출시와 트레이니움2(Trainium2) 칩 공개로 AI 시장에서 강력한 존재감을 드러냈다.

지난 90일간 아마존의 주가는 18.7% 상승하며, 메타(Meta, 변동 없음), 구글(Google, +14.1%), 마이크로소프트(Microsoft, +1%), 애플(Apple, +10%) 등 경쟁사들을 앞섰다. 특히 트레이니움2 칩은 엔비디아(NVIDIA)의 GPU와 직접 경쟁하는 제품으로, 현재 엔비디아는 이 칩들로 인해 세계에서 가장 가치 있는 기업 중 하나로 부상했다. 마이크로소프트의 OpenAI와의 독점적 파트너십에도 불구하고, 아마존은 AI 시장의 강력한 경쟁자로 자리매김했다.

AI 선도기업 팔란티어, 폭발적 성장세 입증

AI 기업 팔란티어(Palantir)는 2024년 340%의 주가 상승을 기록했다. AI 플랫폼 AIP의 성공으로 상업 부문 매출이 전년 대비 27% 증가한 3억 1,700만 달러를 달성했으며, 미국 내 상업 고객이 181개에서 321개로 대폭 증가했다. 현재 미국 상업 매출은 전체 상업 매출의 56%를 차지하고 있다. 정부 부문에서도 강력한 실적을 보이며, 전체 기업 가치는 1,681억 달러에 달한다.

일론 머스크의 xAI, 기업가치 급상승

xAI의 시장가치는 2024년 10월 1일 주당 15.19달러에서 2025년 1월 3일 30.72달러로 102% 상승했다. 같은 기간 OpenAI의 주가는 25.3%, 앤트로픽(Anthropic)은 26.2% 상승에 그쳤다. 캡라이트(Caplight) 추정에 따르면, 현재 xAI의 시장가치는 710억 달러, OpenAI는 1,466억 달러, 앤트로픽은 353억 달러를 기록하고 있다.

주요 AI 기업들의 실적을 살펴보면, AI 반도체 부문에서는 엔비디아가 지난 90일간 13% 상승했으며, 마블 테크놀로지는 53% 상승했다. 크라우드스트라이크(Crowdstrike)는 22%, 데이터독(Datadog)은 14% 상승했다. AI 자율주행 부문에서는 테슬라가 62%의 주가 상승을 기록했다. EV/LTM 매출 기준으로는 C3.ai가 12.0배, 팔란티어가 75.5배의 높은 밸류에이션을 보였다.

AI 기업가치 창출을 위한 새로운 과제

세일즈포스(Salesforce) CEO 마크 베니오프(Marc Benioff)는 기초 모델 기업들의 차별화 부재를 지적했다. 미국의 AI 기업들은 치열한 가격 경쟁에 돌입했으며, 중국에서는 알리바바가 새로운 모델을 출시하며 토큰당 비용을 크게 낮추고 있다. 메타, 구글, 아마존, 마이크로소프트와 같은 대형 기술기업들과 OpenAI, 앤트로픽, xAI 같은 VC 지원 기업들 간의 치열한 경쟁이 벌어지고 있다. 특히 메타와 미스트랄 AI의 오픈소스 모델은 의료, 금융 등 민감한 데이터를 다루는 기업들이 로컬에서 실행할 수 있어 주목받고 있다. 이는 실질적인 투자수익을 창출할 수 있는 수천 명의 기업용 솔루션 개발자들에게 새로운 기회가 될 것으로 전망된다.

AI 시장 주요 기업들의 실적과 전망

AI 반도체 부문에서는 AMD가 지난 90일간 -24%의 주가 하락을 보였으나, 마블 테크놀로지(Marvell Technology)는 53% 상승했다. AI 자율주행 부문에서는 루미나 테크놀로지스(Luminar Technologies)가 -58%, 테슬라(Tesla)가 62%의 주가 변동을 기록했다. AI 수직 애플리케이션 부문에서는 빅베어.ai(BigBear.ai)가 210%, 사운드하운드(SoundHound)가 319%의 상승률을 보이며 주목받았다.

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기사는 클로드 3.5 Sonnet과 챗GPT를 활용해 작성되었습니다