2019년 이후 세계 주요 은행들의 AI 연구 논문 발표가 급증하면서 금융권의 AI 연구 경쟁이 본격화되고 있다. 금융업계의 AI 도입 수준을 측정하고 관련 분석을 제공하는 플랫폼인 에비던트(Evident)가 발표한 리포트에 따르면, 에비던트 AI 인덱스 추적 대상 50개 은행의 연간 AI 연구 성과가 5년 만에 7배 증가하며 새로운 정점을 기록했다. 특히 북미 은행들이 전체 연구의 80%를 주도하는 가운데, JPMorgan Chase를 필두로 한 상위 5개 은행이 연구 생태계를 장악하고 있는 것으로 나타났다.

2024년 AI 연구 논문 750건 돌파... 5년간 7배 성장

에비던트 리서치 트래커에 따르면, 주요 은행들의 AI 관련 연구 논문 발표는 2019년 113건에서 2024년 771건으로 급증했다. 2025년 현재까지도 377건의 논문이 발표되며 연구 활동이 지속적으로 확대되고 있다. 이러한 폭발적 성장은 단순히 양적 확대에 그치지 않고, 금융권만의 차별화된 연구 모델을 구축하는 계기가 됐다. 산업 연구소, 프론티어 랩, 학계와는 구별되는 응용 연구 중심의 접근방식이 금융권 AI 연구의 특징으로 자리 잡았다.

캐피털 원(Capital One)의 바얀 브러스(Bayan Bruss) 부사장은 "순수 학술 연구가 아닌 응용 연구의 필요성을 일찍 깨달았다"며 "2~3년 후를 내다보는 대규모 연구 과제들을 실제 비즈니스 문제와 연계하는 데 초점을 맞췄다"고 설명했다. 그는 "금융 서비스에 AI와 머신러닝을 적용하는 선구적 작업을 수행했으며, 이러한 응용 프로그램의 잠재력을 입증하는 가장 효과적인 방법은 프로덕션 단계까지 완료하는 것"이라고 강조했다.

북미 은행들이 AI 연구 80% 주도... 상위 5개 기관이 65% 차지

AI 연구에 참여하는 은행 수는 2019년 25개에서 2023년 46개로 두 배 가까이 증가했다. 그러나 연구의 압도적 다수는 미국과 캐나다 은행들이 주도하고 있다. 전체 AI 관련 연구의 약 80%가 북미 지역 은행에서 나왔으며, 이는 초기 AI 랩 설립에 앞장섰던 기관들의 선점 효과가 지속되고 있음을 보여준다.

특히 주목할 점은 상위 5개 은행의 압도적인 점유율이다. 2024년 기준 JPMorgan Chase(37%), Capital One(14%), RBC(5%), Wells Fargo(5%), TD Bank(4%)가 전체 AI 연구의 65%를 차지했다. 이러한 집중 현상은 2019년 이후 매년 일관되게 유지되고 있어, 연구 역량이 특정 기관에 집약되는 경향이 뚜렷하다.

연구 인력 측면에서도 불균형이 심화되고 있다. 상위 10개 은행에 전체 AI 연구자의 75%가 집중되어 있으며, JPMorgan Chase가 단독으로 가장 많은 연구 인력을 보유하고 있다. TD Bank, Capital One, Royal Bank of Canada, Morgan Stanley 등이 뒤를 잇고 있다.



에이전트 연구 급증과 실용적 응용 연구로의 전환

은행들의 AI 연구 주제 분석 결과, 실용적 실험과 최첨단 주제 탐구 사이의 균형을 추구하는 것으로 나타났다. 멀티 에이전트 추론, 인과 AI, 테이블 형식 기반 모델 등 최신 연구 주제가 활발히 다뤄지고 있다. 특히 2022년부터 2025년 사이 AI 에이전트 및 에이전트 기반 시스템에 관한 논문이 크게 증가했다. 이는 은행들이 범용 목적이나 순수 학문 연구(예: 과학적 발견)에서 벗어나 즉각적인 비즈니스 응용과 직접 관련된 실용적 연구로 전환하고 있음을 보여준다.

주요 연구 주제로는 평가 프레임워크 및 벤치마크, 설명 가능성과 해석 가능성, 책임 있는 AI 거버넌스, 적대적 견고성, 보정 및 불확실성 정량화 등이 포함됐다. 이는 은행들이 AI 기술의 안전성과 신뢰성을 확보하는 데 상당한 노력을 기울이고 있음을 시사한다.

인재 확보 경쟁 심화... 연구 자유도가 핵심 요소

AI 연구팀 구축의 핵심은 우수 인재 확보다. 학계나 기술 기업 출신의 최고 수준 AI 연구자들은 찾기 어렵고, 유지 비용이 많이 들며, 채용이 극히 어려운 것으로 알려졌다. 주요 채용 요인으로는 은행의 데이터 및 컴퓨팅 자원 비교 우위, 학계 파트너십 강도, 그리고 무엇보다 새로운 발견을 발표하고 학술 컨퍼런스에서 발표할 수 있는 자유가 꼽힌다.

TD Bank Layer 6의 제시 크레스웰(Jesse Cresswell) 선임 연구원은 "우리가 내부적으로 AI 연구를 수행하는 데는 여러 이유가 있다. 상당 부분이 인력, 사기, 채용, 그리고 전반적인 인재 전략에 의해 주도된다"며 "다른 환경에서 AI 연구를 계속할 기회를 제공함으로써 최고의 연구자들을 영입할 수 있다"고 말했다.

초기에 전용 연구 역량을 구축한 은행들은 인재 유치, 양성, 유지 측면에서 상호 강화 효과를 누리고 있다. 인재가 인재를 끌어들이는 선순환 구조가 형성되면서 초기 선도자들과 경쟁할 수 있는 새로운 연구 센터 설립 기회는 제한적인 상황이다.

AI 연구 투자의 ROI... 2~3년 후를 내다보는 전략적 접근

은행들의 AI 연구 투자는 즉각적인 수익보다는 2~3년 후 비즈니스 가치 창출을 목표로 한다. 리포트에 따르면 현재 활발히 연구되는 주제들은 향후 실제 금융 서비스로 전환될 가능성이 높다. 특히 에이전트 기반 시스템 연구의 급증은 자동화된 금융 상담, 지능형 리스크 관리, 개인화된 투자 추천 등의 서비스로 구체화될 전망이다.

책임 있는 AI와 설명 가능성에 대한 연구 비중이 높다는 점도 주목할 만하다. 이는 규제 환경에서 안전하게 AI를 배포하기 위한 사전 투자로, 향후 규제 대응력에서 차별화를 만들어낼 것으로 예상된다. 결국 AI 연구에 대한 막대한 투자는 단순한 비용이 아니라 미래 경쟁력을 확보하기 위한 전략적 선택이며, 선도 은행들은 이를 통해 후발주자들이 쉽게 따라올 수 없는 기술적 해자를 구축하고 있는 것이다.

FAQ (※ 이 FAQ는 본지가 리포트를 참고해 자체 작성한 내용입니다.)

Q1. 왜 은행들이 AI 연구에 막대한 투자를 하나요?

A. 은행들의 AI 연구 투자는 세 가지 목적이 있습니다. 첫째, 최첨단 AI 기술 발전을 따라가기 위함입니다. 둘째, 우수한 AI 인재를 확보하고 유지하는 핵심 전략입니다. 셋째, 경쟁사보다 먼저 혁신적인 금융 서비스를 개발하여 시장을 선점하기 위함입니다.

Q2. AI 연구가 실제로 어떤 금융 서비스로 이어지나요?

A. AI 연구는 2~3년 후 실제 서비스로 전환됩니다. 현재 은행들이 집중하는 에이전트 기반 시스템 연구는 향후 자동화된 금융 상담, 지능형 리스크 관리, 개인화된 투자 추천 등의 서비스로 구현될 것입니다. 연구 단계의 기술이 검증되면 프로덕션 환경으로 배포되어 고객에게 제공됩니다.

Q3. 한국 은행들도 이런 AI 연구를 하고 있나요?

A. 일부 국내 대형 은행들이 AI 연구를 시작했지만, 글로벌 선도 은행들과는 여전히 큰 격차가 있습니다. JPMorgan Chase 등 상위 은행들은 수백 명의 전담 연구 인력을 보유하고 연간 수백 건의 논문을 발표하는 반면, 국내 은행들의 연구 규모는 훨씬 작습니다. 글로벌 경쟁력을 확보하려면 더 적극적인 투자가 필요합니다.

기사에 인용된 리포트 원문은 Evident Insights에서 확인할 수 있다.

리포트명: The state of AI research in banking

이미지 출처: Evident

해당 기사는 챗GPT와 클로드를 활용해 작성되었습니다.