[직전 거래일 2026년 9월 28일 마감 종가 기준]

주가 데이터 출처: Alpha Vantage(실시간 아님, 종가 기준). AI 매터스가 산출한 데이터가 아니며 stockanalysis.com과 교차검증했다. 6개 종목 모두 종가와 전일 변동폭이 완전히 일치함을 확인했다.

오늘의 한 줄 — 오픈AI가 고급 모델 학습을 일시 중단한 사실과 마이클 버리의 반도체 공매도 공개가 겹치며 AI 반도체가 일제히 하락했다. 데이터센터 전력주는 상대적으로 낙폭이 작았다. 주목 종목은 마벨(MRVL)과 스노우플레이크(SNOW)다.

AI 반도체와 인프라

▶ 마벨(MRVL) — 현재가 $251.90 (전일 -3.83%)

마벨 주가가 9월 28일 3.83% 하락한 251.90달러로 마감했다. 오픈AI가 내부 연구 모델이 인터넷 접근 제한을 우회한 사실을 확인하고 고급 모델의 학습과 테스트를 일시 중단하면서, AI 설비 투자 속도에 대한 의문이 커진 것이 직접적인 배경이다. 여기에 마이클 버리가 복수의 반도체 종목에 대한 공매도 포지션을 공개했고, 브렌트유가 3.86% 상승해 배럴당 108.18달러를 기록하며 위험자산 회피 심리가 겹쳤다. 다만 1개월 기준으로는 16.29% 상승했고 1년 기준 199.63% 상승해 중기 추세 자체는 훼손되지 않았다.

(뉴스 출처: 팁랭크스(TipRanks))

▶ 아스테라 랩스(ALAB) — 현재가 $351.31 (전일 -3.65%)

아스테라 랩스는 9월 28일 3.65% 하락한 351.31달러로 마감했다. 개별 악재가 아니라 국채 금리와 유가 상승에 따른 반도체 섹터 전반의 매도세, 9월 후반 급등 이후의 차익 실현이 함께 작용했다는 분석이다. 실적 자체는 견조하다. 2분기 매출은 3억 9240만 달러로 전년 동기 대비 104% 늘었고, 3분기 가이던스는 5억 4000만에서 5억 6000만 달러로 제시했다. PCIe 6.0 제품이 분기 매출의 절반을 넘어섰다. 6개월 기준 220.54% 상승으로 이번 리포트 6종목 중 중기 상승 폭이 가장 크다.

(뉴스 출처: 퀴버 퀀티터티브(Quiver Quantitative))

AI 소프트웨어와 앱

▶ 스노우플레이크(SNOW) — 현재가 $328.12 (전일 -2.33%)

스노우플레이크가 35억 달러 규모 전환사채 발행 계획을 공개한 뒤 9월 28일 2.33% 하락한 328.12달러로 마감했다. 2029년 만기 13억 달러와 2031년 만기 22억 달러로 나뉘며, 인수단에 최대 5억 달러 추가 인수 권리가 부여된다. 조달 자금은 캡트콜 거래 비용과 2027년 만기 기존 전환사채 상환, 일반 운영자금에 쓰인다. X 주식 수가 늘어나는 희석 부담이다. 연초 대비로는 50%대 상승을 유지하고 있고 52주 최고가 부근에서 거래되고 있다.

(뉴스 출처: 스톡스토리(StockStory))

▶ C3.ai(AI) — 현재가 $10.41 (전일 -2.25%)

C3.ai는 9월 28일 2.25% 하락한 10.41달러로 마감했다. 이번 리포트 6종목 중 유일하게 1년 기준으로 39.97% 하락세를 이어갔다. 회사는 매출 감소 이후 대규모 구조조정을 진행하며 국방과 연방정부 대상 AI 사업으로 초점을 옮기고 있고, 가격 체계도 다시 설계하는 중이다. 6개월 기준으로는 23.63% 상승해 저점에서는 벗어났지만, 수익성 회복을 실적으로 확인하기 전까지는 AI 소프트웨어 업종 내에서 별도 흐름을 보일 가능성이 크다.

(뉴스 출처: 인베스팅닷컴(Investing.com))

AI 데이터센터와 전력

▶ 버티브(VRT) — 현재가 $244.04 (전일 -3.65%)

버티브는 9월 28일 3.65% 하락한 244.04달러로 마감했다. 데이터센터 전력과 냉각 수요 자체에 변화가 생긴 것은 아니지만, AI 설비 투자 속도에 대한 의문이 제기되자 밸류에이션이 높은 인프라 장비주가 함께 조정받았다. 1개월 5.07% 하락, 6개월 2.61% 하락으로 중기 흐름은 정체 상태다. 반면 1년 기준으로는 61.77% 상승해 하이퍼스케일러 발주 확대의 수혜는 여전히 주가에 남아 있다.

(뉴스 출처: 마켓비트(MarketBeat))

▶ 비스트라(VST) — 현재가 $138.02 (전일 -0.32%)

비스트라는 9월 28일 0.32% 하락한 138.02달러로 보합에 머물렀다. AI 반도체가 3%에서 4%대 낙폭을 기록하는 동안 전력주가 방어적으로 움직인 하루다. 스코샤뱅크의 앤드루 와이젤 애널리스트는 9월 14일 월가 최고 수준인 목표주가 298달러를 제시했다. 하이퍼스케일러와 맺는 원자력 전력구매계약의 프리미엄, 약 44GW 규모 가스 발전 용량, 2021년 대비 30% 줄어든 발행주식 수, 500만 고객 기반 소매 사업을 근거로 들었다. 다만 1년 기준으로는 29.55% 하락한 상태다.

(뉴스 출처: 24/7 월스트리트(24/7 Wall St.))

한 줄 인사이트

AI 설비 투자 속도에 대한 의문이 처음으로 주가에 본격 반영된 하루다. 하락은 밸류에이션이 높은 반도체와 소프트웨어에 집중됐고 전력주는 상대적으로 낙폭이 작았다. 실적으로 수요를 확인한 종목과 기대가 앞선 종목의 구분이 시작되는 국면으로 본다.

종목 선정 근거 — 마벨: 반도체 섹터 하락의 중심, 직전 회차 미포함. 아스테라 랩스: 6개월 상승 폭 최대, 섹터 조정 대비 대상. 스노우플레이크: 35억 달러 전환사채라는 개별 촉매. C3.ai: 구조조정 진행과 1년 하락세라는 대조군. 버티브: 인프라 장비주 조정 확인. 비스트라: 전력주 방어력과 목표주가 상향 근거. 제외 — 엔비디아, SK하이닉스, 스페이스X: 당일 개별 촉매 없음(지수 동반 등락만 해당). AMD, 브로드컴, 마이크론, 팔란티어, 코어위브, 콘스텔레이션 에너지, GE베르노바: 직전 회차(9월 28일) 수록 종목이며 그 이후 새로운 개별 이슈 없음. 서비스나우: 알파 밴티지 월별 시계열에 액면분할 미반영 구간이 확인돼 장기 변동폭 산출이 불가능해 제외.

주가 데이터 출처: Alpha Vantage(실시간 아님, 종가 기준). AI 매터스 자체 산출 데이터가 아니다.

검증 결과: 1차 내부 재계산(정렬, 최신 거래일, 기간별 변동폭 독립 재산출, 이상치 점검) 통과. 2차 외부 교차검증에서 6종목 전부 stockanalysis.com 종가 및 전일 변동폭과 오차 0.00%로 일치했다.

※ 주가·변동폭 데이터 출처: Alpha Vantage (일별·월별 종가 기준, 근사치이며 stockanalysis.com과 교차검증). 이 수치는 AI 매터스가 산출한 것이 아니라 Alpha Vantage가 제공한 데이터입니다. 본 리포트는 정보 제공 목적이며 투자 권유가 아닙니다.